في ظل التغير المستمر لمشهد الأعمال تتزايد أهمية القدرة للحصول على التمويل واتخاذ قراراتٍ استثمارية استراتيجية لكلٍ من الشركات الناشئة والشركات الكبيرة التي تطلع إلى التوسُّع والابتكار وكذلك مستثمري رأس المال الجريء. صُمِّم هذا البرنامج التدريبي بهدف مساعدة المشارِكين على اكتساب فهمٍ شامل لعالم رأس المال الجريء بالإضافة إلى التسلُّح بالمعرفة والمهارات اللازمة لإدارة هذا النوع من الاستثمار. خلال البرنامج التدريبي سيحصل المشارك على جولةً متعمقة في آليات وعمليات تمويل رأس المال الجريء، كما سيتعرف على الاستراتيجيات التي يعتمد عليها المستثمرون، بالإضافة الى اكتساب أفكارًا قيِّمة من تجارب رواد الأعمال خلال سعيهم لإيجاد تمويل لمشاريعهم الريادية.
أن يتمكن المشارك في نهاية البرنامج التدريبي من:
1 ما المقصود برأس المال الجريء؟ نبذةٌ عن تاريخ نشأته ومراحل تطوره
2 بِمَ يتميِّز رأس المال الجريء عن التمويل العام للأسهم الخاصة؟
شرح مراحل الاستثمار؛ بدايةً من الشركات الناشئة وحتى الأسهم المُدرَجة
المشاركون في السوق: المستثمرون والوسطاء وجهات طرح الأسهم
3 حالة دراسية: شركات رأس المال الجريء الكبرى
1 نظرة عامة موجزة عن البيئات التنظيمية الدولية والسعودية لصناديق رأس المال الجريء
أبرز أوجه التشابه والاختلاف
مفاهيم عامة عالمية
أهمية الإرشاد القانوني
2 تطور صناديق رأس المال الجريء – منظور دولي
أدوار الشركاء
الهيكل الوظيفي النموذجي للصندوق
دورة حياة رأس المال: جمع رأس المال/ الاستثمار/ الإدارة/ التخارج
عمليات سحب رأس المال ومضاعفات رأس المال
3 تكلفة الاستثمار
هياكل الرسوم: الرسوم الإدارية والفوائد المحمولة
منحنى جيه (J)
4 إعادة رأس المال
إعادة التدوير والمركبات الرأسمالية الدائمة
التوزيع المُتعاقب (نموذج الشلال) على الطرازين الأوروبي والأمريكي
تمرينٌ وتطبيق عملي: حساب التوزيع المُتعاقب
5 الاستثمار المُشترَك
ما المقصود بالاستثمار المُشترَك؟
هياكل الاستثمار المُشترَك– استخدام الاتفاقيات الخاصة والتكميلية
حالة دراسية: نهج تغيُّرات رأس المال للاستثمار المُشترَك
6 استراتيجيات رأس المال الجريء
7 المصطلحات الرئيسة ذات الصلة برأس المال في التوثيق القانوني
8 الإشراف على رأس المال
9 فريق الاستثمار ولجنة الاستثمار ومجالس الإدارة ولجان الاستثمار المحلية
1 نشأة رأس المال الجريء
إيجاد الاستثمارات: استقطاب الصفقات
اختيار الاستثمارات: عملية الفرز
التحليل والعناية الواجبة
2 التحليل المالي:
استخدام معدل العائد الداخلي وحسابه
المقارنة بين معدل العائد الداخلي والعائد على رأس المال
حالة دراسية: تطبيق عملي على معدل العائد الداخلي
تطبيقٌ عملي: معرفة سلبيات معدل العائد الداخلي
مثال حالة دراسية: تطبيقٌ عملي على العائد على رأس المال
تحديات وضع نماذج لفرص رأس المال الجريء
تحليل نجاح المنتج المحتمل وحصة السوق
تحديات التقييم في مشروعات رأس المال الجريء في مراحلها الأولى
تأثير دورة حياة الشركة على التقييم
3 التحليل التجاري:
التحقق من الفرصة
تقييم القدرة على الممارسة
الاعتبارات القانونية
تقييم المخاطر
المخاطر العامة
المخاطر الخاصة برأس المال الجريء
حالة دراسية: استثمار رأس مال جريء لم ينجح
4 تمرين عملي: تحديد مجالات المخاطر في مشروع رأس المال الجريء
1 فهم القيمة والسعر
2 التمييز بين القيمة الجوهرية والسعر
3 المبادئ التوجيهية الدولية للأسهم الخاصة ورأس المال المُخاطِر
4 أساليب التقييم الشائعة وتطبيقها في بيئة رأس المال الجريء
مناهج تكلفة السوق والاستبدال للتقييم
مدخل الدخل للتقييم
معرفة تكلفة رأس المال وحسابها
التدفق النقدي المخصوم
تحديد مخاطر التقييم وفهمها
دمج مبدأ عدم اليقين
5 تمرين عملي: تحديد قيمة لمقترح استثمار رأس المال الجريء
1 فهم هرم رأس المال
2 الهيكلة لتحقيق أفضل العوائد:
حقوق الملكية
الديون
الميزانين
3 مُحفزات المساهمة
4 قروض الدفع العيني
5 كيف تختلف هياكل استثمار رأس المال الجريء عن الأسهم الخاصة؟
6 استخدام الهياكل الهجينة لتقليل المخاطر وزيادة العائدات.
7 تمرين عملي: صحيفة شروط - هيكل مقترح لمعاملات رأس المال الجريء
1 لجنة الاستثمار
الإجراءات
مذكرة الاستثمار الأولية والنهائية
حالة دراسية: لجان الاستثمار الفعالة وغير الفعالة
2 التوثيق
اتفاقية عدم الإفصاح
خطاب النوايا
اتفاقية الشراء
اتفاقية شراء الأسهم واتفاقية الاكتتاب في الأسهم
اتفاقية المساهمين
3 الشروط
الشروط المسبقة
الإقرارات والضمانات
حقوق الشفعة
حقوق المشاركة في البيع وحقوق الإلزام بالبيع
الإغلاق
4 حالة دراسية: إجراءات الاستثمار في رأس المال الجريء مقابل الأسهم الخاصة
1 آليات الرقابة
المجلس
المساهمون
2 حقوق التدخل
3 حالة دراسية: عند تدهور عملية الاستثمار
1 الأنواع المختلفة للتخارج من الاستثمار وإمكانية تطبيقها على استثمارات رأس المال الجريء
2 البيع التجاري
3 الإدراج
4 العرض الثانوي
5 شراء إدارة
6 إعادة الرسملة بالاستدانة
7 حالة دراسية: عمليات التخارج الناجحة وغير الناجحة
8 حالة دراسية: تطور السوق
لا يُشتَرَط المعرفة بأساسيات رأس المال المخاطر رُغم فائدة ذلك
-
أسماء البرامج التدريبية التي تتكامل (تثرى) مع البرنامج التدريبي:
أسماء البرامج التدريبية التي تسبق البرنامج التدريبي حسب الترتيب:
اضف تعليق